為行業(yè)轉(zhuǎn)型建言獻策
平安信托發(fā)布業(yè)內(nèi)首份信托法律與業(yè)務(wù)發(fā)展藍皮書
伴隨著宏觀經(jīng)濟下行和泛資管競爭加劇，進入“后15萬億”時代的中國信托業(yè)在今年三季度末迎來“剎車”，全行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模首次出現(xiàn)下降，行業(yè)亟待轉(zhuǎn)型升級。適逢轉(zhuǎn)型當(dāng)口，平安信托日前發(fā)布了業(yè)內(nèi)首份《信托法律與業(yè)務(wù)發(fā)展藍皮書》（以下簡稱“藍皮書“），以法律視野作為切入點，全面解讀中國信托業(yè)發(fā)展背后所需的制度支撐，分析行業(yè)面臨的現(xiàn)實壓力、業(yè)務(wù)機會與轉(zhuǎn)型方向，為行業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展提供了重要參考。
平安信托副總經(jīng)理、首席風(fēng)控官曹寧莉表示，信托行業(yè)發(fā)展與制度變革息息相關(guān)。如何理性思考行業(yè)在金融體系中的定位，通過信托制度的重構(gòu)和引領(lǐng)作用，突破行業(yè)發(fā)展的瓶頸限制，對外抓住變革機會，對內(nèi)打造核心競爭力，對于信托業(yè)的成功轉(zhuǎn)型和持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。平安信托發(fā)布藍皮書，旨在全面梳理信托制度與業(yè)務(wù)的內(nèi)在關(guān)系，通過對制度需求、宏觀環(huán)境、行業(yè)格局、業(yè)務(wù)模式、個性案例的系統(tǒng)解讀，為信托配套制度的完善以及行業(yè)未來的發(fā)展路徑提出自身的思考和建議。
首次系統(tǒng)梳理行業(yè)法規(guī)，為行業(yè)轉(zhuǎn)型建言獻策
歷年來，制度的變更推動著信托業(yè)的發(fā)展。自2001年我國《信托法》頒布實施以來，中國營業(yè)信托、民事信托和公益信托的發(fā)展有了制度基礎(chǔ)，信托行業(yè)也自此走上了規(guī)范發(fā)展的道路。藍皮書系統(tǒng)回顧了近年來監(jiān)管部門以其在制度建設(shè)方面的系列舉措，在特定時期保證行業(yè)健康發(fā)展的重大意義，同時指出，由于立法技術(shù)的限制，以及現(xiàn)實環(huán)境與立法當(dāng)時相較已發(fā)生了巨大變化，《信托法》中的一些條款已經(jīng)不能滿足社會經(jīng)濟活動的實際需要，體現(xiàn)出一定的滯后性；社會經(jīng)濟生活中已出現(xiàn)的一些新的交易活動，沒有相應(yīng)的信托規(guī)范進行調(diào)整，存在立法空白；同時信托法律法規(guī)在具體實施過程中也暴露出一些規(guī)范過于原則，存在爭議或不明確、不具體，無法在實際民事或商事活動中執(zhí)行的問題。
基于此，藍皮書針對性地提出了對《信托法》修改及信托制度重構(gòu)的幾點建議，包括制定《信托公司條例》、《信托登記試行辦法》等行政法規(guī)和部門規(guī)章，建立切實可行的信托登記制度、財產(chǎn)轉(zhuǎn)移制度，發(fā)展公益信托制度，完善建立信托稅收制度、信托受益權(quán)流轉(zhuǎn)制度，進行信托法司法解釋等。平安信托表示，為從根本上保障信托業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，完善信托制度的頂層設(shè)計非常必要，上述信托制度的重構(gòu)有助于驅(qū)散信托行業(yè)轉(zhuǎn)型所面臨的制度迷霧，突破發(fā)展瓶頸，助力行業(yè)在新常態(tài)下的創(chuàng)新起步。
首次以法律視角解讀信托業(yè)，提出新常態(tài)下的新機遇
目前，行業(yè)轉(zhuǎn)型已成為各家信托公司的共識，但對于轉(zhuǎn)型的方向，始終沒有形成清晰的發(fā)展脈絡(luò)。
藍皮書在梳理行業(yè)近年來所取得的成績的同時，也通過翔實的數(shù)據(jù)分析指出信托業(yè)面臨的諸多問題，如宏觀經(jīng)濟增速放緩；三期疊加，市場風(fēng)險水平上升；泛資管競爭加劇，信托制度紅利逐漸消失；整個信托行業(yè)的傳統(tǒng)模式難以為繼等。為應(yīng)對新常態(tài)下的新機遇和新挑戰(zhàn)，信托公司需回歸本源、順應(yīng)轉(zhuǎn)型趨勢、積極進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、尋求新的發(fā)展動力。
藍皮書指出，國內(nèi)加速推進的國企、金融、土地等三大改革，國際發(fā)起的“一帶一路”計劃、搭建區(qū)域經(jīng)濟融合平臺、擴大跨境投資等，都將為信托公司帶來新的業(yè)務(wù)機會與發(fā)展空間。信托公司要抓住機會重新定位，積極利用外部有利于發(fā)展的因素，主動拋棄舊的經(jīng)營模式，創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，布局新興領(lǐng)域，以私募投行、財富管理、資產(chǎn)管理和專業(yè)受托作為轉(zhuǎn)型方向，布局“融資信托“、”投資信托“和”服務(wù)信托“等業(yè)務(wù)，同時從公司內(nèi)部品牌管理、客戶關(guān)系管理、資產(chǎn)管理、風(fēng)控管理等幾個方面打造出核心競爭力，為自身公司生命的延續(xù)和健康發(fā)展注入新的動力。
首次以個案形式探討轉(zhuǎn)型路徑，剖析平安信托轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略
平安信托表示，信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展不僅需要外圍制度和市場機會，也需要信托公司內(nèi)部的戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、運營支持、風(fēng)向控制、社會責(zé)任等各方面的保障。藍皮書首次通過案例研究范式，將平安信托的具體思路和實操模式進行梳理，以期對行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提供思路和啟發(fā)。
藍皮書對平安信托的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略進行了介紹，2015年以來，平安信托以“打造國內(nèi)領(lǐng)先的投資金融服務(wù)提供商“為目標(biāo)，通過“一收一放”發(fā)展策略，聚焦重點行業(yè)，強化風(fēng)險管控，建立全員風(fēng)控體系，發(fā)揮綜合金融與互聯(lián)網(wǎng)金融兩大競爭優(yōu)勢，為機構(gòu)和個人高凈值客戶提供全方位、全流程、全生命周期的綜合金融解決方案。在高效的運營支持和嚴(yán)格的風(fēng)險管控前提下，平安信托主要聚焦于“私人財富管理”、“私募投行/機構(gòu)資產(chǎn)管理”、“金融同業(yè)”及“股權(quán)投資”四大業(yè)務(wù)板塊，以實現(xiàn)公司業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級。
同時，藍皮書還指出，合理的戰(zhàn)略規(guī)劃、合規(guī)和滿足客戶個性化金融需求的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、穩(wěn)健高效的運營支持、全面和及時的風(fēng)險控制措施，誠信的社會責(zé)任的履行，是信托公司在當(dāng)下客觀環(huán)境背景下以及未來長遠發(fā)展過程中都應(yīng)高度重視的內(nèi)容。
業(yè)內(nèi)人士表示，作為業(yè)內(nèi)首份《信托法律與業(yè)務(wù)發(fā)展藍皮書》，平安信托在其中厘清了諸多法律問題，并對行業(yè)發(fā)展提出了諸多切實可行的建議，在實體經(jīng)濟發(fā)生結(jié)構(gòu)性調(diào)整以及行業(yè)亟待轉(zhuǎn)型的情況下具有較強的理論意義與現(xiàn)實意義。“ 作為行業(yè)龍頭之一，截至目前，平安信托注冊資本金達到120億元，高凈值客戶數(shù)突破6.3萬人，管理資產(chǎn)規(guī)模及利潤均位居行業(yè)前列。
